DAY OF THE WEEK EFFECT DAN WEEK FOUR EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menguji dan menganalisis terjadinya hari perdagangan
(the day of the week effect) dan minggu keempat (week four effect) pada return saham di Bursa Efek
Indonesia. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar sebagai saham LQ-45
selama bulan Februari 2013-Januari 2014. Jenis data yang dipakai merupakan data sekunder yang berupa
data laporan keuangan perusahaan yang menjadi sampel selama Februari 2013-Januari 2014 dalam bentuk
data harian.
Metode yang digunakan untuk menganalisis dengan menggunakan analisis deskriptif dan regresi
linier berganda tanpa intercept (multiple regression through origin) dengan menggunakan SPSS 16 dan untuk
menguji kebenaran hipotesis menggunakan statistik t (uji t). Hasil penelitian menunjukkan bahwa hari
perdagangan berpengaruh signifikan terhadap return saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia dan hari senin
minggu keempat dan kelima tidak berpengaruh terhadap return saham LQ-45 yang terendah pada hari senin
di Bursa Efek Indonesia.